- Laba bersih UNVR pada Kuartal III 2025 mencapai Rp1,18 triliun.
- Akumulasi penjualan 9M25 pun tercatat Rp27,6 triliun.
- Dividen spesial ini diperkirakan memberikan yield (imbal hasil) sekitar 4%,.
Selain dividen, perusahaan juga telah aktif melakukan program pembelian kembali saham (buyback). Sejak diumumkan pada Juli, UNVR telah membeli kembali 168,8 juta saham, dengan total nilai treasury shares mencapai Rp285 miliar per akhir September.
Dikutip dari kajian BNI Sekuritas, meski margin Kuartal III 2025 sangat kuat, manajemen mengisyaratkan akan ada biaya restrukturisasi lain yang harus dibukukan pada Kuartal IV 2025. Biaya ini berpotensi menekan margin secara temporer.
Analisis saham memperkirakan laba bersih UNVR untuk tahun 2025 secara keseluruhan akan dipangkas sekitar 7% karena asumsi margin yang lebih rendah di Kuartal IV, meskipun proyeksi pendapatan tetap ditingkatkan.
Analisis mempertahankan rekomendasi BELI untuk saham UNVR, baik untuk jangka waktu 3 bulan maupun 12 bulan, dengan target harga (Target Price/TP) yang ditingkatkan menjadi Rp2.500 per saham.
Peningkatan target harga ini mencerminkan visibilitas pertumbuhan yang semakin baik dan didasarkan pada valuasi yang menarik. Risiko utama yang perlu diwaspadai investor adalah potensi eksekusi yang lebih lambat dari rencana restrukturisasi.
Desclaimer: Redaksi tidak pernah menyarankan atau meminta pembelian instrumen investasi melainkan hanya menyampaikan informasi. Segala keputusan dan risiko ada di tangan pembaca.
