Profil PT Andalan Artha Primanusa Tbk (ANDA), Kontraktor Tambang Incar IPO Rp316 Miliar

Suara.com - PT Andalan Artha Primanusa Tbk (ANDA) tengah bersiap untuk mencatatkan namanya di papan Bursa Efek Indonesia (BEI) melalui skema Penawaran Umum Perdana Saham (Initial Public Offering/IPO).

Menilik profil bisnisnya, calon emiten ini bukanlah pemain baru di industri berat nasional, melainkan entitas korporasi yang telah menancapkan akar bisnisnya sejak tahun 2008.

Secara fundamental profil usaha, PT Andalan Artha Primanusa Tbk merupakan perusahaan jasa kontraktor berskala nasional yang memfokuskan layanannya pada aktivitas penunjang operasional pertambangan.

Perusahaan ini memiliki rekam jejak portofolio yang kuat dalam melayani pemegang konsesi untuk dua komoditas primadona ekspor Indonesia, yakni batu bara dan nikel.

Mengacu pada regulasi perizinan, kegiatan usaha ANDA beroperasi di bawah payung Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia (KBLI) 09900 yang mengatur tentang Aktivitas Penunjang Pertambangan dan Penggalian Lainnya.

Dalam menjalankan roda operasional kesehariannya, ANDA menawarkan solusi terintegrasi bagi para pemilik tambang. Lini jasa utama perseroan mencakup penanganan material (material handling), penyediaan dan penyewaan armada alat berat, hingga layanan logistik pengangkutan hasil bumi (hauling).

Kehadiran jasa kontraktor penunjang ini dinilai sangat vital untuk menjaga ritme dan efisiensi operasional pabrik pengolahan maupun area ekskavasi milik para kliennya.

Memasuki fase ekspansi yang lebih agresif, manajemen ANDA memutuskan untuk melakukan penawaran publik dengan melepas kepemilikan modal disetor maksimal sebesar 25,10 persen kepada investor ritel dan institusi. Pada masa penawaran awal (book building), rentang harga saham ditetapkan pada kisaran Rp158 hingga Rp189 per lembar.

Melalui penetapan harga tersebut, kontraktor tambang ini memproyeksikan perolehan dana segar maksimal hingga Rp316,76 miliar. Konsekuensi dari aksi penggalangan dana ini akan berdampak pada penyusutan atau dilusi porsi kepemilikan saham pengendali perusahaan, Billy Theristine Lim, yang akan turun dari 30 persen menjadi 22,47 persen pasca-IPO.

Dari kacamata tata kelola kas, profil alokasi penggunaan dana IPO ANDA dirancang secara proporsional untuk menyehatkan postur neraca sekaligus menjaga kelancaran operasional. Perseroan mengalokasikan sekitar 35 persen dari dana himpunan (setara Rp107,01 miliar) untuk program restrukturisasi utang.

Dana tersebut akan disalurkan secara bertahap guna melunasi kewajiban pinjaman kepada PT Radana Bhaskara Finance Tbk sebesar Rp65,01 miliar, serta mereduksi sebagian pokok utang di PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan nilai Rp42,00 miliar. Strategi pelunasan kewajiban ini diproyeksikan mampu memangkas beban keuangan perseroan secara signifikan di masa mendatang.

Sementara itu, sisa dana IPO sebesar 65 persen akan disuntikkan seluruhnya sebagai modal kerja (working capital) untuk menyokong nadi operasional harian. Alokasi ini sangat krusial mengingat tingginya biaya perawatan (maintenance) di industri pertambangan, yang mencakup pengadaan suku cadang, pelumas mesin, penggantian ban truk dan alat berat, pembelian bahan bakar, serta pemenuhan kompensasi bagi para pekerja lapangan.

Sebagai instrumen pemanis (sweetener) bagi calon investor, ANDA juga menerbitkan Waran Seri I secara cuma-cuma dengan rasio 7:1. Waran ini dipatok dengan harga pelaksanaan Rp695 per lembar, yang menyimpan potensi injeksi dana tambahan hingga Rp166,40 miliar jika dieksekusi secara penuh.

Menelisik profil kesehatan finansialnya, kinerja keuangan perseroan pada paruh pertama tahun ini atau per 30 Juni 2026 (6M26) menunjukkan tren efisiensi yang sangat impresif. Walaupun pos pendapatan bersih tercatat mengalami koreksi sebesar minus 8,69 persen secara tahunan (year-on-year/YoY) menjadi Rp200,12 miliar, ANDA justru sukses mencetak pertumbuhan laba kotor sebesar 19,99 persen YoY menjadi Rp51,81 miliar.

Lebih fantastis lagi, keberhasilan manajemen dalam meredam biaya operasional membuahkan lonjakan laba bersih tahun berjalan hingga 260,99 persen YoY, meroket dari Rp3,26 miliar menjadi Rp11,77 miliar.

Bagi publik yang tertarik mengikuti aksi korporasi ini, tahapan penawaran awal (book building) saham ANDA berlangsung sejak 5 hingga 17 November 2026. Perseroan menargetkan perolehan surat pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada 23 November 2026.

Apabila berjalan sesuai jadwal, masa penawaran umum (offering) akan dibuka pada 24–27 November 2026, dilanjutkan dengan proses penjatahan pada 27 November 2026, dan distribusi saham secara elektronik pada 30 November 2026. Rangkaian ini akan berpuncak pada pencatatan perdana saham (listing) ANDA di lantai bursa pada 1 Desember 2026.