Sinyal Bahaya dari Perbankan: Kredit Agresif, Likuiditas Justru Kian Menipis!

Suara.com - Industri perbankan domestik mencatatkan performa ekspansif yang impresif pada pertengahan kuartal kedua tahun ini.

Berdasarkan data terbaru sistem perbankan per Mei 2026, penyaluran kredit nasional mengalami akselerasi pertumbuhan yang berlanjut. Kendati demikian, laju kencang ekspansi ini mulai diiringi oleh sinyal pengetatan likuiditas yang semakin nyata di dalam sistem.

Pertumbuhan total kredit perbankan pada Mei 2026 melesat ke angka 11% secara tahunan (year-on-year/yoy), menunjukkan kenaikan signifikan dibandingkan capaian bulan April 2026 yang berada di level 9% yoy.

Motor utama penopang kenaikan ini berasal dari derasnya serapan kredit investasi yang tumbuh 7% sejak awal tahun (year-to-date/ytd), serta penguatan penyaluran kredit modal kerja yang melonjak 8% yoy. Catatan kredit modal kerja tersebut sekaligus menorehkan rekor tertinggi dalam 19 bulan terakhir.

Kredit Korporasi Meroket, Segmen UMKM dan Konsumer Masih Loyo

Jika dibedah berdasarkan segmentasi debitur, ketimpangan laju pertumbuhan masih terlihat cukup kontras di antara para pelaku ekonomi:

• Segmen Korporasi: Menjadi pangsa pasar paling agresif dengan akselerasi pertumbuhan mencapai 17% yoy. Geliat ini ditopang kuat oleh aktivitas pembiayaan di beberapa sektor industri strategis, meliputi manufaktur, utilitas, konstruksi, dan pertambangan.
• Segmen UMKM: Masih menunjukkan performa yang lemah dan belum bergerak secara optimal, di mana pertumbuhannya tertahan di level 0,6% yoy.
• Segmen Konsumer: Masih berada dalam posisi tertinggal. Pertumbuhan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) melambat ke angka 4,6% yoy, menandai bulan ketiga berturut-turut sektor ini berada di bawah batas 5%. Sementara itu, kredit kendaraan bermotor bahkan masih terperangkap di zona kontraksi sebesar 9% yoy.

Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga Selaras dengan Pemulihan Giro

Dari sisi penghimpunan dana, agregat dana likuiditas likuid (M2) serta total simpanan masyarakat di perbankan terpantau tumbuh kompak di level 11% yoy.

Angka ini secara umum dinilai selaras dengan kecepatan pertumbuhan penyaluran kredit. Meski begitu, jika ditinjau dari basis year-to-date, pertumbuhan simpanan yang hanya bertambah 2% secara agregat nyatanya masih tertinggal dibandingkan ekspansi penyaluran kredit.

Meskipun laju ytd masih tertinggal, momentum perbaikan simpanan diakui terus membaik. Kondisi ini didorong oleh penguatan simpanan milik korporasi yang melonjak tajam hingga 19% yoy serta pemulihan saldo giro sebesar 20% yoy.

Di sisi lain, instrumen tabungan juga ikut unjuk gigi dengan mencetak pertumbuhan 10% yoy, yang merupakan laju penguatan tercepat sejak September 2022.

Aktivitas penyaluran kredit yang jauh lebih agresif ketimbang pertumbuhan dana ytd berkonformasi langsung terhadap menipisnya ruang likuiditas bank.

Rasio pinjaman terhadap simpanan (Loan to Deposit Ratio/LDR) di dalam sistem perbankan kini telah melampaui ambang batas 90%. Angka LDR ini menempati rekor level tertinggi sejak bulan Juni 2025 lalu.

Dampak dari pengetatan ini mulai memicu persaingan perebutan dana segar. Suku bunga simpanan terpantau merangkak meningkat di pasar, meskipun perbankan masih berupaya menahan suku bunga kredit agar relatif stabil demi menjaga momentum bisnis debitur.

Tekanan pendanaan di pasar uang diperparah oleh agresifnya penerbitan Sekuritas Rupiah Bank Indonesia (SRBI) oleh bank sentral. Langkah agresif ini mengerek volume outstanding SRBI hingga menyentuh level 11,2% dari total keseluruhan simpanan, mendekati rekor tertinggi sepanjang sejarah.

Kondisi ketatnya likuiditas antarbank ini terkonfirmasi dari pergerakan suku bunga pasar uang antarbank pecahan rupiah (IndoNIA) yang terkerek naik ke level 6,6% per 18 Juni 2026—posisi tertinggi sejak Maret 2025.

Lonjakan tajam pada utilisasi fasilitas repo Bank Indonesia oleh perbankan mempertegas bahwa tekanan pendanaan jangka pendek di dalam sistem perbankan saat ini sudah semakin nyata.

Disclaimer: Berita ekonomi ini disajikan berdasarkan analisis data perbankan periode Mei 2026. Informasi ini bukan rujukan mutlak untuk investasi, pembaca diharapkan tetap bijak memantau risiko volatilitas suku bunga dan kebijakan moneter terkini.