Bom Tarif Trump Hantam Eropa: Bank-bank Terjungkal dengan Kerugian Hampir 10%

Suara.com - Bank-bank Eropa telah terpukul setelah tarif yang diberlakukan Presiden AS Donald Trump secara luas dan lebih agresif dari yang diantisipasi. Indeks perbankan Eropa memperpanjang kerugiannya pada Jumat pagi dengan kerugian lebih lanjut sebesar 9,28% hingga pukul 12:42.

Di Swiss, yang menghadapi tarif AS setidaknya 31% berdasarkan langkah-langkah terbaru, saham bank terbesar di benua Eropa UBS turun 8%. Para pemberi pinjaman menghadapi badai serangan bercabang ganda yang terkait dengan eksposur mereka yang signifikan di AS dan prospek ekonomi Eropa yang menurun.

Para ekonom telah memperingatkan bahwa bea yang diumumkan pada hari Rabu  yang melibatkan tarif menyeluruh sebesar 10% pada semua mitra dagang dan pungutan timbal balik lebih lanjut pada mitra yang menjadi sasaran  dapat mengakibatkan biaya yang lebih tinggi bagi konsumen Amerika, yang memicu inflasi domestik dan memicu risiko resesi yang menurut Kepala Penasihat Ekonomi Allianz Mohamed El-Erian kini telah tumbuh sangat tinggi.

"Saya tidak berpikir [resesi AS] tidak dapat dihindari karena struktur ekonominya sangat kuat, tetapi risikonya telah menjadi sangat tinggi," katanya kepada Silvia Amaro dari CNBC di lansir Sabtu (5/4/2025).

Sementara itu, Suryansh Sharma dari Morningstar memperingatkan pada tanggal 3 April bahwa perlambatan ekonomi (atau resesi) memiliki dampak buruk yang material terhadap pertumbuhan pinjaman industri perbankan AS, biaya kredit, biaya perbankan investasi, profitabilitas perdagangan, dan biaya manajemen aset.

"Yang terpenting, resesi biasanya diterjemahkan menjadi penurunan suku bunga yang berdampak pada kontraksi margin bunga bersih untuk sektor keuangan, yang juga mengurangi permintaan pinjaman dan meningkatkan kemungkinan gagal bayar," katanya.

Bank-bank Eropa  yang telah berjuang melawan teka-teki ini sejak Bank Sentral Eropa mulai memangkas suku bunga pada bulan Juni tahun lalu — telah dipaksa untuk beralih dari fokus tradisional pada pinjaman murni ke layanan yang menghasilkan biaya seperti perbankan investasi dan manajemen aset.

Selain bereaksi terhadap ketidakpastian yang tinggi dalam ekonomi AS yang menonjol, lembaga keuangan Eropa  dan global yang lebih luas juga rentan terhadap gangguan dan volatilitas dalam dolar, mengingat cadangan mata uang dominan dunia mereka yang substansial.

Mereka juga terdampak oleh prospek pertumbuhan ekonomi Eropa yang tertahan, karena tarif perdagangan membahayakan permintaan barang dari Eropa. Di dalam UE, yang akan dikenakan pungutan sebesar 20%, Polandia pada hari Kamis memperingatkan bahwa kebijakan perdagangan proteksionis AS akan membebani ekonomi Polandia sebesar 0,4% dari produk domestik brutonya, atau sekitar 10 miliar zloty ($2,6 miliar).

Dalam catatan hari Kamis, Deutsche Bank memperingatkan bahwa produk domestik bruto kawasan euro dapat mengalami penurunan sebesar 0,4-0,8 poin persentase setelah tarif AS, lebih besar dari penurunan yang diharapkan dalam perkiraan pemberi pinjaman untuk tahun 2025-2026.

Selain itu Badan eksekutif UE, Komisi Eropa, sedang mengerjakan paket proposal ekonomi jangka pendek untuk mendukung ekonomi kawasan di tengah tarif AS, Bloomberg News melaporkan pada tanggal 2 April — dengan kepala UE Ursula von der Leyen sejauh ini hanya mengatakan bahwa blok tersebut "bersiap untuk tindakan balasan lebih lanjut, untuk melindungi kepentingan dan bisnis kami jika negosiasi gagal.

Ahli strategi Bank of America Global Research memperingatkan penurunan yang signifikan bagi sektor perbankan setelah tarif, mencatat pemberi pinjaman sejauh ini telah  dibantu oleh narasi bottom-up yang kuat dan harapan fiskal Jerman, dan karenanya, termasuk di antara aset yang paling tidak maju dalam memperkirakan masalah makro global.

Bank-bank Eropa, terutama pemberi pinjaman yang berpusat di Jerman, telah bergabung dengan perusahaan pertahanan regional dalam meraih keuntungan dalam beberapa minggu terakhir setelah Uni Eropa dan ekonomi terbesarnya mengambil langkah-langkah untuk melonggarkan aturan utang mereka guna memacu pengeluaran keamanan, meningkatkan prospek peningkatan aktivitas pinjaman regional